民国时期，有日本武士向中国武术界挑衅，打败了不少武术人士，气焰日益嚣涨，同时欺压贫民，经营不法行当，时有霍家拳掌门率子弟抗争；更有第三子元甲因身体虚弱，被父勒令弃武学文，在老夫子的帮助启发下，竟无师自通，自创迷踪拳法。最后父子二人联手击毙了众多日本武士，赢得群众的好评。